Пресс-центр

Источник: Прайм-Тасс
Дата: 30.03.2006

Банк «Русский Стандарт» разместил секьюритизированные еврооблигации на 300 млн евро. Как сообщает пресс-служба банка, в рамках сделки секьюритизируется портфель банка, состоящий из порядка 2 млн потребительских кредитов с высокой степенью диверсификации по суммам и географии, выданных частным лицам в России.

Выпуск состоит из трех траншей. Старший выпуск облигаций с плавающей ставкой первого уровня /Class A1 Senior Asset Backed FRNs/ в сумме 228,3 млн евро размещен по ставке одномесячный Eurolibor+1,65 проц. Старший выпуск облигаций с плавающей ставкой второго уровня /Class A2 Senior Asset Backed FRNs/ размещен в сумме 39,3 млн евро по ставке одномесячный Eurolibor +3,5 проц. Мезанинные облигации с плавающей ставкой класса B /Class B Mezzanine Asset Backed FRNs/ размещены в сумме 32,4 млн евро по ставке одномесячный Eurolibor +3,25 проц.

Организаторы выпуска — Barclays Capital, Hypo- und Vereinsbank AG и JPMorgan. Ценные бумаги, эмитированные специально созданной компанией Russian Consumer Finance No. 1 S.A. в Люксембурге, прошли процедуру листинга на Irish Stock Exchange. В течение трехлетнего периода банк «Русский Стандарт» может осуществлять дополнительную продажу кредитов для пополнения секьюритизированного портфеля. Кроме того, банк выступает обслуживающим банком по проданному пулу кредитов.

Транзакция имеет ряд инновационных процедур, разработанных для минимизации кредитного риска, а также курсовых валютных и процентных рисков. В частности, отличительной чертой транзакции являются облигации класса А2, держатели которых принимают риск на обслуживающий банк. Курсовые валютные и процентные риски хеджируются при помощи ряда последовательных сделок типа СВОП.

Данная транзакция является первым публичным выпуском ценных бумаг, обеспеченных активами /Asset Back Securities/, среди российских заемщиков. Ожидаемый срок погашения облигаций — 3 года. Рейтинги ценных бумаг, присвоенные рейтинговыми агентствами Standard&Poor’s и Moody’s, отражают своевременность выплаты купона и полное погашение облигаций.

Старший выпуск облигаций первого уровня размещен среди широкого круга инвесторов из 15 стран. Бумаги размещены по правилу Reg S. Участие в сделке приняли — Европейский банк реконструкции и развития и Международная финансовая корпорация /IFC/. В качестве инвесторов эти организации выкупили значительную часть старших облигаций второго уровня и мезанинных облигаций класса B.