Пресс-центр

Банкиры и аналитики делятся своими прогнозами

За последние четыре месяца ставки банковских вкладов на радость вкладчикам заметно выросли. Доходность лучших рублевых депозитов в крупных банках поднялась с 7-7,б% годовых до 8-8,25%, а долларовых - с 2,5-3% до 3,5-4% годовых. Представители банков рассказали "Ведомостям", что будет со ставками вкладов в дальнейшем.

Директор по банковским рейтингам "Эксперт РА" Михаил Доронкин : По нашим прогнозам, в течение 2019 г. ключевая ставка может быть повышена на 0,5-1 п. п., что будет во многом определяться как макроэкономической ситуацией и динамикой инфляции, так и жесткостью новых санкций со стороны США в случае их введения. Это может спровоцировать дополнительный рост стоимости фондирования для банков, включая вклады населения. Динамика ставок вкладов зависит в том числе и от спроса на кредиты: уже сегодня наблюдается увеличение ставок по вновь выдаваемым кредитам, что способно охладить кредитную активность населения.

Максимальная ставка по 10 крупнейшим банкам на рынке вкладов в 2019 г. может достигнуть 8% (7,4% к концу 2018 г.)

Лидия Хальфиева, руководитель центра депозитных услуг и расчетных сервисов Промсвязьбанка: Ставки по вкладам в рублях приблизились к максимуму и в 2019 г. существенно расти уже не будут. При этом предпосылок для их понижения в настоящее время также нет. Ставки в валюте у ряда игроков выглядят завышенными (до 4% годовых в долларах); скорее всего, в 2019 г. их уровень вернется на 1,5-2,5% годовых. По вкладам в евро существенных изменений не ждем. Классические банковские вклады сохранят лидирующие позиции в сберегательных линейках банков как наиболее востребованный инструмент сбережения у населения.

Александр Бородкин, начальник управления сберегательного и инвестиционного бизнеса банка "Открытие": Предполагаем, что ставки вкладов либо останутся на существующем уровне, либо незначительно снизятся в первой половине и традиционно подрастут к концу года. Банки будут фокусироваться прежде всего на качестве работы с клиентами в погоне за их лояльностью.

Григорий Бабаджанян, вице-президент, директор по развитию розничного бизнеса Почта банка: В краткосрочной перспективе мы сможем наблюдать незначительное - на 0,3-0,4 процентного пункта (п. п.) - увеличение ставок по вкладам в некоторых банках в зависимости от ситуации с ликвидностью. Но в целом на рынке период повышенных ставок завершился. Дальнейшее повышение невыгодно банкам, так как снизит банковскую маржу. Определяющими факторами для банков станут повышение маржинальности бизнеса и снижение стоимости привлечения средств.

Максим Тимошенко, директор департамента операций на финансовых рынках банка "Русский стандарт": При смягчении риторики ФРС и уменьшении темпов роста долларовой ставки в 2019 г. ставки по валютным вкладам, вероятно, стабилизируются на текущих значениях. Динамика рублевых вкладов противоположная. Ожидания ускорения инфляции, готовность ЦБ к повышению ключевой ставки с большим шагом, указывают на потенциал роста ставок по рублевым депозитам в течение 2019 г.

В то же время недавно многие банки выполнили предновогодние задачи по удержанию вкладчиков, поэтому в начале 2019 года мы видим пересмотр банками ставок в сторону понижения. Так что, как минимум в первом квартала, мы не ожидаем роста ставок. В базовом сценарии мы предполагаем, что средние ставки по валютным вкладам в этом году будут в диапазоне 2-3% годовых и по рублевым - 7,5-8,0%.

Роман Цивинюк, вице-президент, руководитель розничного блока СМП банка: Пик роста ставок еще не пройден - у ключевой ставки есть потенциал для повышения, что, в свою очередь, подтолкнет вверх ставки по депозитам в рублях. Ставки по вкладам в долларах с большой долей вероятности уже достигли максимума, и в том случае, если не будет существенных изменений в санкционной политике США, останутся на нынешнем уровне либо снизятся. Условия депозитов в европейской валюте серьезно не менялись достаточно давно, и предпосылок для их роста или снижения ставок по-прежнему нет. Вклады в евро - это не самый популярный продукт как для банков, так и для клиентов, его используют чаще всего для диверсификации сбережений.

Алексей Мерзляков, директор по маркетингу Уральского банка реконструкции и развития (УБРиР): Ставки по вкладам и кредитам будут зависеть от стоимости фондирования. По прогнозам аналитиков УБРиР, к середине следующего года ключевая ставка может повыситься еще на 0,25 п. п. - до 8%, но затем можно ожидать, что ЦБ перейдет к смягчению денежно-кредитной политики, если позволят условия. Мы предполагаем, что ставки по вкладам и кредитам будут меняться на величину, сопоставимую с изменениями ставки регулятора.

Андрей Счастливый, руководитель управления продаж депозитных услуг банка "Восточный": Наиболее вероятно, что ставки по вкладам в рублях еще вырастут в этом году, это будет зависеть в том числе и от действий ЦБ. Вполне вероятен рост на 0,5 п. п. А вот валютные ставки в последние месяцы выросли очень значительно и в ближайшей перспективе вряд ли повысятся.

Елена Веревочкина, управляющий Санкт-Петербургским филиалом Росгосстрах банка: Максимальные ставки вкладов, вероятно, еще впереди. Прежде всего, рублевые ставки будут зависеть прежнем уровне, либо будет увеличена на 0,25-0,5%. Максимальная ставка для годового депозита в рублях без дополнительных опций может составить 8,5% годовых. Во второй половине 2019 г. в случае ослабления инфляции ниже целевого уровня в 4% ЦБ может начать снижать ключевую ставку.

Долларовые ставки зависят от политики ФРС, которая ужесточает денежно-кредитную политику и поднимает учетную ставку в США. Есть все основания полагать, что ФРС продолжит поднимать ставку в 2019 году, несмотря на критику со стороны президента Дональда Трампа. Рост ставки ФРС обеспечит поддержку процентам по долларовым вкладам, а максимальная ставка для годового депозита без дополнительных опций в нашей стране может достичь 4% годовых.

Эксперты МТС банка: При сохранении текущего значения ключевой ставки ЦБ (7,75%) и при отсутствии внешних негативных макроэкономических факторов, ставки по вкладам во всех валютах в 2019 г. останутся на текущих уровнях. Увеличение ставок в рублях на 0,2-0,3 п. п. от текущих значений возможно при условии повышения ключевой ставки ЦБ. Также, возможны локальные увеличения ставок некоторыми банками, которые могут испытывать повышенную потребность в ликвидности. Максимальное значение рублевой ставки в 2019 году составит 8,5%.

Игорь Антонов, вице-президент банка ТКБ: Рынок вкладов пока не достиг равновесия, и уже в первом полугодии доходность рублевых депозитов увеличится, далее на некоторое время рост остановится. Но после некоторого охлаждения в III квартале года, ставки, скорее всего, продолжат рост. Что касается ставок по валютным вкладам, то они могут дойти и до 4-5% по продуктам для состоятельных клиентов.

Очевидно, что мы вошли в период острой конкуренции за ресурсы. Объем свободных денег у населения перестанет расти и важно бороться за текущих или чужих клиентов. Это приведет к росту различных сезонных вкладов, рекламных компаний и прочих акционных продуктов, позволяющий поддерживать интерес к банковским вложениям.

Главный экономист Альфа-банка Наталия Орлова: Предыдущий год показал, что продолжается устойчивый приток депозитов в рублевом выражении, даже несмотря на осенние оттоки и ускорение инфляции. К концу года прирост составил около 10% (в 2017 г. 11-12%). Это доказывает, что есть группа населения, которая имеет ресурсы для наращивания сбережений. К тому же, судя по динамике денежной базы, многие предпочли хранить деньги в форме наличности. Если курс доллара в этом году останется в пределах 65-70 руб., то сохранятся примерно такие же темпы роста депозитов. Со второй половины 2018 г. ЦБ повышает ключевую ставку и вводит рисковые надбавки по розничным кредитам. Это, в конечном счете, отражается на уровне доходности вкладов. На ставки вкладов российских банков сейчас большое влияние, помимо ставок в экономике, оказывает фактор санкций. После мартовских выборов на Украине, скорее всего, санкционная премия к ставкам вкладов будет снижаться.

За последние четыре месяца ставки банковских вкладов на радость вкладчикам заметно выросли