Пресс-центр

Вкладчики ждут повышения ставок

Вслед за повышение учетной ставки растут ставки по депозитам. Однако вкладчики не спешат нести деньги в банки, ожидая более привлекательных предложений в начале 2022 года.

Повышать доходность депозитов банки начали весной текущего года, сразу после первого за последние 2 года увеличения ключевой ставки ЦБ РФ.

К ноябрю текущего года регулятор поднимал ее еще 7 раз, до нынешних 7,5% годовых. Для большинства банковских аналитиков последнее повышение сразу на 0,75 процентного пункта (п. п., см. «ДП» № 148 от 25.10.2021) стало неожиданностью: они закладывали в свои условия по срочным вкладам меньший шаг.

Резкий подъем

Средневзвешенная ставка по вкладам физлиц за год, с августа 2020 года по август 2021-го, выросла с 4,2 до 5,8% годовых, следует из данных Банка России. Максимальная ставка в 10 крупнейших банках (на их долю приходится более 90% всех привлекаемых депозитов в РФ) выросла с 5,3% в начале августа до 6,5% в середине октября, говорится в обзоре регулятора «О развитии банковского сектора РФ в сентябре 2021 года». Банкирам пока удается сохранять ситуацию, которая длится с середины 2020 года, когда средняя ставка по депозитам впервые опустилась ниже официальной инфляции, а сбережения в банках стали убыточными.

На 25 октября 2021 года официальная инфляция в годовом выражении в РФ достигла 7,97%, отмечается в докладе Минэкономразвития. Неделей ранее ЦБ РФ прогнозировал ее размер по итогам года в диапазоне 7,4-7,9%.

«Важно, что второй месяц подряд достаточно активно растут средства на срочных вкладах населения (на 172 млрд рублей, или 0,9%), — отмечал в сентябрьском обзоре ЦБ РФ. — Привлекательность вкладов продолжает расти в условиях роста депозитных ставок, средняя максимальная ставка к третьей декаде сентября увеличилась на 0,8 п. п. с июля». Как отметил на брифинге Александр Данилов, директор департамента обеспечения банковского надзора Банка России, это долгосрочный тренд.

«Ставки по банковским продуктам учитывали ожидаемое повышение ключевой ставки на 0,25-0,5 п. п., после неожиданного изменения на 0,75 п. п. в октябре и комментариев ЦБ РФ по итогам заседания по денежно-кредитной политике мы пересмотрели свой прогноз по дальнейшей динамике ключевой ставки и ставок по депозитам физических лиц. С учетом ввода традиционного сезонного вклада мы планируем повышение ставок на 0,5-1 п. п. до конца года», — отметили в банке «Санкт-Петербург».

«Текущее изменение ключевой ставки ведет к росту ставок по вкладам и накопительным счетам, но при этом рост ставок значительно не повлиял на изменение предпочтений клиентов при выборе вклада. Вкладчики, как и годом ранее, максимально фокусируются на наиболее доходных долгосрочных вкладах, при этом можно отметить повышение интереса к среднесрочным предложениям», — рассказали «ДП» в МТС-банке.

По мнению экспертов кредитной организации, данная тенденция связана с тем, что ставка — не единственный фактор, стимулирующий размещать денежные средства. «Влияет и сезонный фактор: в осенне-зимний период традиционно ожидается повышение спроса на классические сберегательные банковские продукты. Мы повысили ставки на 0,4-0,75 п. п.», — резюмировали в банке.

Сейчас сложилась уникальная ситуация — Банк России практически впервые публично обозначил свои будущие шаги: в конце декабря, когда должно состояться запланированное заседание совета директоров по ключевой ставке, по словам Эльвиры Набиуллиной, главы ЦБ РФ, она будет вновь повышена. В результате доходность по срочным вкладам банкирами может быть пересмотрена. Поэтому они сейчас активно привлекают деньги в депозиты на сроки более одного года, а вкладчики, напротив, понимая, что уже к январю доходность будет выше текущей, стремятся переложить деньги на более короткие сроки.

Рост ключевой ставки также оказывает влияние на вкладчиков, которые держали сбережения в иностранной валюте. Улучшение банками условий по вкладам в национальной валюте мотивирует их переводить средства с ранее открытых и планово закрывающихся валютных депозитов в рублевые инструменты. На фоне укрепления рубля динамика доходности по ним станет стимулом для ускорения дедолларизации сберегательных портфелей.

Без потери процентов

Еще одним фактором, который в ближайшее время окажет существенное влияние на сберегательное поведение россиян, как отмечают эксперты, станет очередной виток пандемии коронавируса. Введение достаточно жестких ограничительных мер в ряде регионов страны сократит потребление и простимулирует население направить сохраненные от покупок деньги в сберегательные продукты.

Банкиры ожидают, что часть этих денег осядет на накопительных счетах, так как потребители будут использовать их в качестве «онлайн-кошельков» для повседневных трат, приносящих дополнительный доход.

Тем более что кредитные организации стали активно вводить подобные продукты: условия по таким счетам чуть ниже, чем у среднесрочных депозитов, но спросом пользуется возможность практически обнулять счета без потери процентного дохода.

«Безусловно, размер ставки по вкладам напрямую влияет на отклик и ведет к увеличению депозитного портфеля, что мы наблюдаем с лета 2021 года, когда, следуя движению ключевой ставки ЦБ РФ, банк провел серию повышений ставок по депозитам, что сразу привело к росту срочных вкладов на 15% в июле-октябре, — поясняет Максим Лукьянович, заместитель директора по розничному бизнесу Росбанка. — Однако такой тренд также наблюдается и в отношении накопительных счетов. Сейчас, с учетом конкурентных предложений по вкладам и сберегательным счетам, мы видим продолжение тенденции последних лет, когда при близких процентных ставках чуть большая доля клиентов, около 60%, выбирает более гибкий инструмент сберегательного счета, так как он дает возможность снимать и вносить средства в любой момент».

Налоговый маневр

Собеседники «ДП» уверены, что до конца года банки продолжат конкурировать за новые деньги вкладчиков, повышая на десятые доли процентов доходность депозитов, платя, таким образом, за увеличение своего депозитного портфеля. И традиционно напоминают, что уже зафиксированные условия банк в одностороннем порядке менять не может. Поэтому рекомендуют не откладывать решение об открытии вклада до конца осени.

Вместе с тем резкое повышение ключевой ставки и гораздо более медленный рост ставок по депозитам для большинства вкладчиков поможет компенсировать налоговый сюрприз, вступивший в силу 1 января 2021 года.

Власти РФ в разгар пандемии обложили 13%-ным НДФЛ доходы по вкладам, превышающим 1 млн рублей, привязав налогооблагаемую базу к размеру ключевой ставки. На начало текущего года она была равна 4,25% годовых. Таким образом, от налогов освобождалась сумма дохода по срочным депозитам в банках в размере 42,5 тыс. рублей. На сегодня при размере ключевой ставки 7,5% годовых необлагаемая сумма выросла в 1,8 раза, до 75 тыс. рублей.

Сопоставляя средние ставки по депозитам на начало года, 4,2% годовых, и текущие, 6,5%, можно посчитать, что размер необлагаемого налогом депозита вырос на 14 %, или на 142 тыс. рублей: с 1,0425 млн до 1,15 млн.

ФНС уже аккумулирует сведения на каждого гражданина РФ обо всех открытых у него счетах в банках, информация отображается в личном кабинете налогоплательщика. Первые уведомления о начисленных налогах будут выставлены осенью 2022 года.

2,8 трлн рублей к сентябрю 2021 года положили жители Петербурга в банки

Прямая речь

МАКСИМ СТЕПОЧКИН начальник управления «Сбережения» ВТБ

Решение увеличить ключевую ставку приведет к новому раунду повышения ставок на рынке классических сбережений, что сделает его более привлекательным — мы ожидаем пропорционального роста средневзвешенных ставок. На рынке усиливается дефицит ликвидности, связанный с разрывом темпов роста розничного кредитования и розничной пассивной базы. Это, в свою очередь, приведет к усилению конкуренции за средства населения и выступит дополнительным фактором увеличения ставок по классическим сберегательным инструментам. Рост ставок создаст дополнительное давление на рынок инвестиций физлиц. Однако, по нашим ожиданиям, он вырастет за год почти на 30%, что существенно превысит рост портфеля классических сбережений.

МАКСИМ ТИМОШЕНКО директор департамента операций на финансовых рынках банка «Русский Стандарт»

ЦБ РФ дал четкий сигнал, что возможно дальнейшее повышение ключевой ставки до конца 2021 года. Кредитно-депозитные ставки банков ожидаемо корректируются вслед за ней. Ужесточение денежно-кредитной политики Банком России сейчас делает рублевые вклады привлекательнее в сравнении с валютными аналогами. За последние годы вкладчики переложились в рубли: но сейчас уже можно сказать, что переток депозитов в национальную валюту завершился. До конца года серьезного роста депозитных ставок не ожидаем. Хотя акционные программы с повышенными ставками у различных банков под конец года вполне возможны. Все зависит от потребностей в ликвидности каждого конкретного банка. У нас самый популярный срок вклада — 13 месяцев.